Лауреат Нобелевской премии по экономики за 1997 год Роберт Мертон (1973) вывел математическую формулу, позволяющую определять цену опциона (контракта) по стоимости акций, когда по аналогии перенес в теорию расчета опционов результаты стохастического анализа, разработанного математиком Киоши Ито. Хотя выведенная Р.Мертоном формула расчета опционов называется формулой Блэка-Шоулза (Блэка-Шольца), именно Р.Мертон внес основной вклад в получение данной формулы, нацеленной на предсказание изменения стоимости опционов во времени. Отметим, что ранее стохастический анализ Ито широко применялся в сфере баллистики.
Алексей Паевский в статье «Два «матнобеля» на одну Россию» («газета Ru», 22 августа 2006 г.) пишет: «Премию Гаусса, учрежденную совместно Международным Математическим соузом и Математическим союзом Германии и вручаемую за практические приложения в математике, конгресс присудил 90-летнему японцу Киоши Ито. Разрабатываемый им с 1940-х годов стохастический анализ нашел широкое практическое применение. Например, математика Ито легла в основу экономической формулы Блэка-Шольца, принесшей одному из ее авторов Нобелевскую премию по экономике за 1997 год» (А.Паевский, 2006).
Сергей Голубицкий в статье «Наградить посмертно!» («Бизнес-журнал», № 1 от 18 января 2006 г.) указывает: «Единственное, чего не хватало опционной модели «Блэка-Шоулза» для обретения статуса идеальной «техники динамического хеджирования», так это – умения предсказывать изменения стоимости опционов с опережением событий. Эту брешь и закрыл Роберт Мертон – артиллерист почти в прямом смысле слова. Проделав интеллектуальное сальто-мортале, Мертон адаптировал к финансовому рынку опционов теорию японского математика Кийоши Ито, которая доселе применялась исключительно в ракетной баллистике для расчета траектории полетов!» (С.Голубицкий, 2006). Об этом же пишет А.Б.Сосинский в статье «Мадрид: Международный конгресс математиков» (сборник «Математическое просвещение», 2007, серия 3, выпуск 11), имея в виду стохастический интеграл Ито: «В середине 60-х неожиданно выяснилось, что стохастический интеграл является идеальным инструментом для финансово-экономических исследований, в частности для изучения флуктуаций стоимости ценных бумаг, а потом появились и биологические приложения» (Сосинский, 2007, с.12).
Иностранный язык проще всего изучить с репетитором. Но не у всех есть время на такие индивидуальные занятия, поэтому английский язык по скайпу станет отличной альтернативой. Благодаря рейтингу школ английского языка вы можете подобрать наиболее подходящий вам вариант обучения.
Оставьте комментарий!